大讲堂
2026年上海车展开展第一天，小鹏的展台就被堵了。
不是因为车不好。是一堆去年花12800元选装了双激光雷达的G9老车主，举着打印的旧版配置表，跟销售吵着要退差价——改款G9直接把激光雷达从顶配的必选项挪到了选装列表最下面，甚至悄悄把原来的双激光雷达配置换成了纯视觉方案，官方的话术是”基于大模型迭代的纯视觉智驾，已经能覆盖99.9%的城市场景”。
两年吹出来的智驾神话，说破就破
没人想到会跌这么惨。2026年一季度国内乘用车激光雷达装车量同比下滑42%，这个跌幅相当于2023年整个新能源汽车下乡活动拉动的总销量蒸发了三分之一。两年前还被所有车企捧在手里的“智驾核心零部件”，怎么突然就成了食之无味的鸡肋？
说白了，就是用户用脚投票了。去年特斯拉FSD正式入华之后，没有任何激光雷达的Model 3，城市场景的智驾接管率，比搭载双激光雷达的新势力车型低了17%。我身边有三个换了智驾版Model 3的朋友，原来都是坚定的激光雷达派，现在跟我吐槽”原来花两万块装的那个疙瘩，除了挡雨除了增加风噪，好像没什么用”。
卷到地板的成本，卷不过大模型的迭代速度
要知道，中国的激光雷达企业，已经把成本卷到了离谱的地步。禾赛的AT120，2023年的单价是7200元，2025年已经降到了899元——比同级别车载毫米波雷达贵了3倍，但带来的智驾效果提升只有12%。这个账，车企算得比谁都清楚。
整个赛道的竞争就像寒武纪的物种大爆发：大家都在拼命长出更厚的甲壳、更长的触角，堆线数从16线卷到128线，探测距离从100米卷到300米，甚至有企业搞出了可旋转的半固态方案，就为了比同行多识别几个路边的锥桶。结果环境突然变了——大模型的视觉识别能力迭代的速度，比激光雷达的硬件迭代快了整整三倍。你花两年时间把探测精度提升了20%，人家大模型一次OTA，就把纯视觉对静态障碍物的识别率从70%拉到了95%。
禾赛2023年在纳斯达克上市，上市当天市值冲到了30亿美元，结果2025年因为车载订单砍了一半，股价跌了78%，现在市值还不到7亿美元。速腾聚创更惨，原来把所有的产能都押在了车载半固态激光雷达上，2026年一季度的车载订单直接砍了6成，现在把原来的车载产线改成了给服务机器人做激光雷达的模组，转头去抢仓库AGV的订单了。
说穿了，原来的商业模式就错了。大家都把激光雷达当成了智驾的“标配门票”，觉得只要成本够低，车企就会无脑选装。但没人想到，大模型的迭代直接把“门票”的价值给干没了。你卷到死的成本，在大模型的算力堆料面前，根本没有竞争力。毕竟，一个FSD的OTA升级，是免费的。但你装一个激光雷达，要花几千块的硬件成本，还要占车顶的空间，还要增加风噪，还要多耗一度电。
被车载市场抛弃的传感器，早就找好了新饭碗
我去年跟速腾聚创的一个做硬件研发的朋友吃饭，他当时说要把激光雷达做到500块钱以内，打到全球的车载市场，年薪加股票能拿45万，正准备在深圳付首付。今年再联系，他已经跳槽到了大疆的农业无人机部门，做机载的激光雷达测绘模组，薪资跟原来差不多，但不用再跟着车企的需求天天改方案了。
苏州有个给激光雷达做转镜的小工厂，老板姓王，2024年的时候订单排到了半年后，工人两班倒都做不完，当时还跟我说要扩产。2026年年初我去苏州见他，厂子已经关了一半，剩下的产能全是给扫地机器人做的小型激光雷达模组，利润比原来做车载的高了20%。
说实话，车载市场只是激光雷达的一个临时赛道。你以为它是为了智驾生的？其实它的本质就是个能测距离的传感器，只要能测距，哪里都能用。现在车载市场卷不动了，转头去做机器人、做农业测绘、做工业安防，反而赚的更多。
没人知道激光雷达的终局是什么。是被纯视觉彻底赶出车载市场，还是换个赛道偷偷赚走整个产业链的钱？
作者|大讲堂
排版|大讲堂
审核|柚子